Auch im anspruchsvollen Anlagejahr 2024 schaffte es die Kepler-Fonds KAG, Fondstochter der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich, ihr verwaltetes Gesamtvermögen weiter zu steigern. Im Jahresvergleich legten die Assets under Management (inklusive Vermögensverwaltungsmandate, Insourced Mandate und Advisory Mandate) um knapp 14 Prozent auf rund 22,1 Mrd. Euro zu. Davon entfallen 14 Mrd. Euro auf institutionelles Kundenvolumen und 8 Mrd. Euro auf das Retail-Geschäft.
Kepler-Geschäftsführer Andreas Lassner-Klein hebt das Wachstum im Retail-Bereich besonders hervor: „Allein der Brutto-Absatz bei Publikumsfonds betrug 2024 rund 800 Mio. Euro. Das Ansparvolumen in den 94.000 Fondssparplänen liefert über 200 Mio. Euro im Jahr. Zudem erreichte die vermögensverwaltende Produktschiene Kepler Portfolio Management zuletzt mit 1,9 Mrd. Euro einen neuen Höchststand.“
Mit den Rentenfonds zähle man seit Jahren zu den führenden Fondsadressen. „Auch unsere Mischfonds und die Aktienstrategien überzeugten 2024 in einem durchaus herausfordernden Marktumfeld“, zieht Lassner-Klein eine positive Bilanz über das Jahr 2024. Die gute Performance der angebotenen Fondspalette wurde zuletzt von der Ratingagentur Scope mit einem Top-5-Ranking und vom Finanzmagazin Börsianer mit Platz 1 unter Österreichs Fondsanbietern bestätigt.
Mehrwert durch KI-Analysen
Besonders stolz ist Lassner-Klein, der innerhalb der Geschäftsführung den Bereich Portfoliomanagement verantwortet, auf die erfolgreiche Integration von Künstlicher Intelligenz in den Managementprozess: „Wir arbeiten seit zwei Jahren mit der FH Hagenberg zusammen, um mithilfe von KI frühzeitig negative Unternehmensentwicklungen zu erkennen. Im deutschsprachigen Raum zählen wir hier zu den Vorreitern. Wir haben hier nun erste, vielversprechende Ergebnisse, die einen Mehrwert für unsere Kunden bringen.“
Sein Geschäftsführer-Kollege Michael Bumberger begründet die erfolgreiche Stellung am Fondsmarkt und die guten Ergebnisse im Sinne der Kunden mit Stärken auf allen Ebenen: „Die Kepler-Fonds KAG ist in allen Teilbereichen sehr gut aufgestellt – vom Fondsmanagement über Sales, Risikomanagement, Recht und IT bis hin zur Fondsbuchhaltung. Das überzeugt Vertriebspartner sowie Kunden in Österreich und auch in Deutschland.“
Positiver Marktausblick auf 2025
Die beiden Kepler-Geschäftsführer erwarten heuer ein besonders spannendes Anlagejahr: „Konjunkturell läuft es von gut in den USA bis hin zu schwierig im Rest der Welt. Entsprechend werden sich die Zinsen unterschiedlich entwickeln. Die Investition in Anleihen lohnt sich angesichts der aktuellen Renditeniveaus nach wie vor. Aktien sind nach zwei Jahren mit Kursanstiegen zwar nicht mehr billig, wir sehen aber Chancen in Segmenten, die zuletzt nicht so fulminant gelaufen sind. Das trifft etwa auf Value-Werte, Small Caps oder Emerging Markets zu“, so Andreas Lassner-Klein und Michael Bumberger.
