Für die Raiffeisen KAG ist das erste Halbjahr 2024 positiv verlaufen. Per Ende Juni lagen die Assets under Management der Fondsgesellschaft bei 44,4 Mrd. Euro, das ist im Jahresvergleich ein Plus von 7,8 Prozent. Insbesondere das institutionelle Kundengeschäft ist in den vergangenen 12 Monaten um 10,1 Prozent gestiegen.
„Mit unserer Neuausrichtung konnten wir unsere marktführende Position bei Pensions- und Vorsorgekassen und den Marktanteil bei Versicherungen markant erhöhen“, freut sich KAG-Geschäftsführer Hannes Cizek.
Politische Vorgaben für institutionelle Investoren sorgen zudem dafür, dass der Wachstumstrend bei verantwortungsvollem Investieren weitergeht, wenn auch leicht gebremst. Seit 2019 ist das Volumen an ESG-ausgerichteten Investments bei der Raiffeisen KAG von 6,5 auf 24,4 Mrd. Euro gestiegen. Die Raiffeisen KAG ist damit klarer Marktführer bei verantwortungsvollem Investieren in Österreich – mit 36,3 Prozent Marktanteil.
Transformation weiterbringen
Die nachhaltige Investmentstrategie der Raiffeisen KAG geht dabei weg von reinen Ausschlusskriterien, wie Dieter Aigner, Geschäftsführer und Chief Sustainable Investment Officer, betont: „Uns ist wichtig, dass wir bei unserem verantwortungsvollen Investmentprozess neue Denkansätze zulassen. Wir haben keine Zeit zu verlieren und müssen die Transformation weiterbringen. Und das tun wir, indem wir diese unterstützen und nicht, indem wir Unternehmen ausschließen, weil sie noch nicht am Ende der Transformation angelangt sind.“ Wachstumsthemen aus dieser ESG-Transformation will die Raiffeisen KAG noch stärker mitnehmen und nutzen. „Komplexer zu denken, ist ein Gebot der Zeit“, so Aigner.
Das Geschäft mit Privatanlegern konnte in den vergangenen 12 Monaten ebenfalls um 7,3 Prozent zulegen. Beflügelt durch die KI-Technologie, sinkende Inflation und einer moderat positiven Konjunkturdynamik haben die Aktienmärkte heuer trotz geopolitischer Risiken „erstaunlich gut performt“, so Cizek. Die Eintrübung der Wirtschaftsdaten konnte lange Zeit durch die geldpolitischen Aussichten auf Zinssenkungen kompensiert werden. Mit Blick auf die Weltkonjunktur und die US-Wahlen erwartet Cizek einen „spannenden Herbst“ und rechnet mit weiterhin erhöhter Volatilität an den Märkten.
Fondssparen bleibt beliebt
Dieser Volatilität begegnen viele Anleger mit Fondssparen: Fast 400.000 Fondssparpläne – davon rund zwei Drittel nachhaltig – waren es Ende Juni, die im Schnitt 140 Euro monatlich ansparen. Für die Raiffeisen KAG bilden diese stabilen Zuflüsse eine zentrale Rolle für die Geschäftsentwicklung. Insgesamt verzeichnet die Raiffeisen KAG im Österreichgeschäft kontinuierliches Wachstum. Seit 2019 konnten die Assets under Management um 15,9 Prozent gesteigert werden, allein heuer beträgt das Wachstum 5,7 Prozent.
„Im internationalen Geschäft punkten wir vor allem mit der hohen Glaubwürdigkeit bei verantwortungsvollem Investment. Das ist auch in CEE so“, erklärt der zuständige Geschäftsführer Michal Kustra. So wurde beispielsweise heuer in Albanien der erste ESG-Fonds des Landes lanciert. „Das verschafft uns einen Startvorteil für die Zukunft“, betont Kustra. In den lokalen Asset-Management-Gesellschaften (LAMCs) der RBI-Netzwerkbanken gemeinsam mit den Pensionsfonds der Netzwerkbanken sind in den vergangenen fünf Jahren die Volumina um 36,1 Prozent gestiegen, allein heuer 7,1 Prozent. Die Anzahl der Fondssparpläne in CEE hat sich seit 2019 auf knapp 380.000 verdreifacht. Aggregiert belaufen sich die Assets under Management der RBI-Gruppe auf 61 Mrd. Euro.
Geänderte Anlegerwünsche
Die Investmentlandschaft befindet sich in einem laufenden Wandel, aber auch die Wünsche der Anleger verändern sich, wie Hannes Cizek analysiert: „Investoren sind heute viel offener dafür, auch in alternative Investments zu investieren.“ So werden Private Markets für institutionelle Kunden und im Private Banking zunehmend wichtiger. „Diese Entwicklung wollen wir für uns nutzen und mit einer Dachfondslösung ein komplementäres Angebot bereitstellen“, so Cizek. Beim ersten Produkt dieser Serie steht das Thema Infrastruktur im Fokus. „Die Perspektive für diese innovative Produktlösung ist sehr gut, da die Investitionslücke in den privaten Marktsegmenten zunimmt, was zusätzliche private Investitionen in großem Umfang erfordert“, erkennt Cizek neues Potenzial.
