Einmal im Jahr lädt Elevator Ventures, die Venture-Capital-Einheit der Raiffeisen Bank International (RBI), zum Portfolio & Investor Day. Dort treffen Gründer, Investoren und Raiffeisen-Vertreter aufeinander. Heuer war die Raiffeisen-Landesbank Steiermark in Raaba-Grambach Gastgeberin. Sie gehört neben der RBI und der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien zu den Kapitalgebern des zweiten Elevator-Ventures-Fonds.
Der EV II richtet sich an Technologieunternehmen in der Wachstumsphase, die bereits ein Produkt am Markt haben und international expandieren wollen, wie Maximilian Schausberger, Geschäftsführer von Elevator Ventures, erklärt. Der 2024 aufgelegte Fonds verfügt über 70 Mio. Euro und investiert in Finanztechnologie und „Beyond Banking“ – also in Bereiche jenseits des klassischen Bankgeschäfts, in diesem Fall etwa Energie und Landwirtschaft.
Die Portfoliounternehmen erhalten dabei nicht nur Kapital, sondern profitieren von Kontakten zu möglichen Kunden und Partnern sowie Marktkenntnis aus dem Raiffeisen-Netzwerk. „Wir wollen nicht nur Geld geben, sondern auch wirklich am Wachstum mithelfen“, betont Schausberger.
Darin sieht auch Martin Schaller, Generaldirektor der RLB Steiermark, eine Aufgabe seiner Bank: „Gute Ideen brauchen ein Netzwerk, um wachsen zu können. Sie brauchen Zugang zu Kapital und Kunden, aber auch Erfahrung, Vertrauen und Zugang zu Märkten über ihr unmittelbares Umfeld hinaus.“ Als regionale Bankengruppe wolle man die wirtschaftliche Entwicklung nicht bloß von der Seitenlinie aus beobachten, sondern mitgestalten.
Dafür nutzt die RLB unter anderem ihr Start-up-Acceleratorprogramm „Hummelnest“, das junge Unternehmen mit Raiffeisen, Mentoren und dem regionalen Netzwerk zusammenbringt. „Wir wollen dort präsent sein, wo Innovation beginnt, und dazu beitragen, dass aus vielversprechenden Lösungen starke Unternehmen werden“, unterstreicht Schaller. Darüber hinaus hat die RLB bereits in 15 steirische Start-ups und Scale-ups investiert. Elevator Ventures schlage eine Brücke „zwischen den Stärken unserer Region und einem größeren europäischen Netzwerk aus Gründern, Investoren und Technologien“, so Schaller.
Von Krypto bis Landwirtschaft
Wie unterschiedlich die Unternehmen in diesem Netzwerk sind, zeigte sich bei der Vorstellung des EV-II-Portfolios. Acht Beteiligungen zählt der zweite Fonds bisher. Das Linzer Unternehmen Blockpit entwickelt Software für die steuerliche Erfassung von Kryptowerten, das Münchner Unternehmen Tangany verwahrt digitale Vermögenswerte für Geschäftskunden. Rivero aus Zürich automatisiert Abläufe im Zahlungsverkehr. Mit Wultra, QuoIntelligence und Trustfull sind drei Unternehmen vertreten, die sich mit digitaler Sicherheit, Identität und Betrugsabwehr befassen. Exnaton entwickelt Software für Energieversorger, Klim unterstützt Landwirte und Lebensmittelunternehmen beim Umstieg auf regenerative Landwirtschaft.
Bei Klim zeigt sich, wie aus einem Investment eine Zusammenarbeit mit der Bank entstehen kann. Das Berliner Unternehmen hat mit der RBI eine Finanzierungslösung für Lebensmittelunternehmen entwickelt: Bei den sogenannten „KPI-linked Loans“ hängen die Kreditkonditionen davon ab, ob vereinbarte Nachhaltigkeitsziele erreicht werden. Dazu zählen etwa geringere Treibhausgasemissionen, ein reduzierter Düngemitteleinsatz oder Verbesserungen der Bodengesundheit. Klim erfasst und überprüft die entsprechenden Kennzahlen über seine Plattform. Für die RBI werden damit Veränderungen in der landwirtschaftlichen Lieferkette zu einem Bestandteil der Finanzierung.
Auch im klassischen Bankgeschäft gibt es bereits Berührungspunkte. Die Sicherheitstechnologie des tschechischen Unternehmens Wultra kommt innerhalb der RBI-Gruppe zum Einsatz. Wultra entwickelt Authentifizierungslösungen für Banken und arbeitet dabei auch an quantenresistenten Verfahren. Elevator Ventures beteiligte sich heuer erneut an einer Finanzierungsrunde des Unternehmens.
Noch nicht abgeschlossen
Über die beiden Fonds hinweg zählt Elevator Ventures nach eigenen Angaben derzeit mehr als 16 aktive Beteiligungen in zehn Ländern. Das verwaltete Vermögen beträgt 120 Mio. Euro. Die Portfoliounternehmen erzielen zusammen einen Jahresumsatz von mehr als 150 Mio. Euro, berichtet Geschäftsführer Thomas Muchar.
Für EV II ist die Suche nach Unternehmen noch nicht abgeschlossen. Nach acht Investments befinde man sich etwa in der Mitte der Investitionsphase, sagt Schausberger. Sieben bis acht weitere Beteiligungen seien geplant. Auf mögliche Kandidaten stößt das zehnköpfige Team über Investoren, Veranstaltungen, lokale Start-up-Programme und Kontakte innerhalb der Raiffeisengruppe. Auch Datenbanken und KI helfen bei der Suche. Entscheidend sei aber häufig das persönliche Netzwerk.
Worauf das Team künftig achtet, umriss Schausberger anhand von fünf Themen: In der Vermögensverwaltung sieht er Potenzial für KI-gestützte Angebote für jüngere Anleger. Auch bei KMU könnten Zahlungen und andere Finanzaufgaben zunehmend automatisiert werden. Stablecoins dürften an Bedeutung gewinnen, wenn sie von Unternehmen und Finanzinstituten stärker genutzt werden. Schausberger verweist auf Prognosen, wonach sich die weltweite Marktkapitalisierung von Stablecoins in den nächsten fünf Jahren etwa versiebenfachen könnte. Zudem gehört die RBI zum europäischen Bankenkonsortium Qivalis, das an einem Euro-Stablecoin arbeitet. Hinzu kommen Erdbeobachtungsdaten, die Banken etwa zur Risikobewertung nutzen könnten, sowie Anwendungen der Quantentechnologie im Finanzgeschäft und in der Cybersicherheit.
Die fünf Bereiche bekommen derzeit viel Aufmerksamkeit, auch von Frühphaseninvestoren. Deshalb hält Schausberger es für möglich, dass Elevator Ventures dort in den nächsten Jahren das eine oder andere Investment tätigt. Umso wichtiger sei es, dass sein Team weiter „den Finger am Puls der Märkte“ hat.
